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CFA一级
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你好,来自金程题库,我对这题认为A是这样理解的,正是因为在衍生品学过,远期,容易违约,前期没有任何支付或担保,所以进入一个远期合约,想退出来,不难的,可以违约它,例如我们签订一个90天后,以多少价格买入一批大豆,但是由于没有收取费用 也不在交易所交易,到时候到期可以不买, 任意退出,所以推出也是容易的。
(二)远期合约的定价 远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格,它使得远期合约的当前价值为零。远期价格与标的资产的现货价格紧密相关。这个远期价格显然是理论价格,它与远期合约在实际交易中形成的实际价格(即双方签约时要确定的交割价格)并不一定相等。 Q:“它与远期合约在实际交易中形成的实际价格(即双方签约时要确定的交割价格)并不一定相等”?这句话不理解,为什么会不一定相等?
已回答你好 关于这题最难理解是P=D1/r-g ,这里D1,是哪一个题目给到2009年1月1号股票价格,那就是求这个时间点内在价值吧?那09年年初也就是08年年末,为什么D0是08年的股利,我们说08年股利也就是08年底发的股利吧,那不就是09年初吗,关于DDM模型,经常混淆怎么去判断,
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 老师,请问怎么理解自由度? T分布自由度n-1, 卡方分布自由度n-1, F分布自由度2,如何区分
