是不是股票的求偿权在债券之后，即使债券是求偿权最末的垃圾债券？

为什么向下倾斜，代表短期波动更大呢

market portfolio为什么不含rf asset，不是也是CML线上的吗，CML是CAL的特殊的一条线，CAL又是rf 和risky asset的combination...

two-fund separation theorem里的那个切点是不是就是market portfolio这个点？看起来都是CAL和EF的切点

Channel stuffing到底是提前确认收入还是延迟确认收入呢？

92分40秒 讲没有套利机会的市场定价才有效，但后面练习题又写限制套利限制定价公允性。说法不一样 ？

Q7 可不可以用计算器算出 700 reinvestment的那部分 就是n=4 I/Y=(2%/12+1)^12 PMT=-7000 PV=0 求出FV， 然后FV加上20000 我这样算出来是答案错的， 为什么呢

定量的计算，是将成本资本化？定性是费用化？

为什么不用乘forecasted eps growth rate？？

请问老师 forward futures swap 以及option 期初和期末分别有没有price和value 请问有详细的图表总结吗？我这里的题错好多好多了 很混乱 求赐教