
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:6094提问数量:110124
题目中说Four-firm concentration ratio and HHI指数。为什么HHI指数整个行业都计算了。还是说题目中如果问 the concentration ratio and HHI of the four-firm。才需要计算两个指标的前四个公司。
查看试题 已回答To arrive at the annualized yield-to-maturity, the semiannual rate of 2.09% must be multiplied by two. Therefore, the yield-to-maturity is equal to 4.18%.请问为什么这里半年利率转一年只要乘以二,而不是用BEY转YTM
已回答在职业道德伦理里,关于额外收入的内容有三个地方:1.独立客观性;2.对雇主的忠诚;3.利益冲突。首先利益冲突有关的额外收入是referral fee(所以不是这个考点)。对雇主忠诚Vincen说过,关于本职工作而且是非雇主给予的只要披露即可收取,但是分两种情况,independent practice(只需要disclose)\additional compensation (disclose+written),所以我觉得本题的考点是独立客观性,除非他还完成了书面的disclose。
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切







