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CFA一级
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今年的冲刺笔记把这题涉及的内容怎么感觉全删了....这种题一点都不会了,怎么取值怎么计算单双尾,T F Z分布的特性全部都在笔记里删了?连5组数值都没有,是你们觉得不重要了还是考纲就删了,冲刺笔记这个章节的内容太少了
查看试题 已回答operating leverage = fixed cost/total cost这都是 I/S 上的账面数据吗? 然后financial leverage = Debt/equity 这是 B/S 上的账面数据对吗?
老师,请问为什么间接法算CFO时,I/S上面的项目,非现金收入和非经营所得被减去,非现金loss和非经营loss被加回,数值是直接使用,但是B/S上面的项目,存货,A/R,A/P都是用变化量啊?复习的时候想不明白
查看试题 已解决老师,这里是不是因为B自己就是老板,所以B不需要A的书面同意,只需要向A和C披露后,就可以去为C服务,如果A不答应,那B可以有权利与A解除合作关系?但如果B变成A公司中的一名employer,那么B如果想为C公司服务,就需要获得A和C的书面许可后才能进行?这个逻辑是对的吗?
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切








