这里说单一债券YTM是水平线，市场上来说YTM1<YTM2<YTM3，不太理解这里画的三条水平线，单一债券还是满足YTM1<YTM2<YTM3这个关系吗

老师，英文解析里说：“The I-spread is the yield spread of a specific bond over the standard swap rate in that currency of the same tenor.”此处的tenor应如何理解，有哪些同义词？课上没有提到过tenor。谢谢！

risk exposure可以再解释一下吗

老师这里上课时的原句提到：“作为宏观经济制定者，出现利率倒挂后，应采取宽松的货币和财政政策，拉动经济增长。”能否请老师：1. 具体展开讲解下应如何采取宽松的货币和财政政策？2. 降低利率和提高利率是央行拍脑袋就能做，可以随意按需调整的吗？如果是这样，一开始为何会出现利率倒挂呢？从一开始只要一直保持长期利率比短期利率高不就完了吗？谢谢老师！

为什么老师说call option与callable bond不要聊系在一起?这两个不都是看涨么？

请问金融计算器上的N是什么意思

ETF基金需要预留一部分钱防止集中赎回吗？

老师，题目里the current three-year EUR interest rate swap benchmark is 2.12%这个信息好像没有被使用到，它是一个干扰信息吗？它这个信息会在什么样的情形下被使用到？谢谢！

老师，中文解析里说：“到期收益率是债券现金流的内部收益率统一利率，当债券的未来现金流按该利率贴现时，现值之和等于债券价格。这是隐含的市场贴现率。”它听上去和IRR有点像，它和IRR有什么区别和联系吗？谢谢老师！

老师，问一个不需要非常精确的答案的问题，像这个计算量（感觉这道题完整写出来算完需要好几分钟）的计算题，一级考试里大概占多少比重？（大概即可）谢谢！