126页例题，cr=mr，不管在哪一个付coupon的日期债券的price都是100？那为什么在两个时间点之间价格会有变动呢？

老师，请问HTM资产为什么会有realized gain/loss？债券的面值不是恒定的吗？卖掉为什么还会有盈亏呢？

老师，请问income tax expense不是应该等于pretax income*t吗？题目里描述的这个式子是不是本来就是错的？

题目中哪里看出来是站在现在时间点？

坏账准备也是主观的嘛，那我觉得我账款收不回来了，但是我不说，我的财报岂不是又好看了？

老师，如果p(a)=0.38,p(b)=0.4,p(a|b)=0.74,求a发生given b不发生的probability怎么求？

不太理解这里的回转是什么意思？“DTL会回转”是指DTL在B/S上面的数字以后会变小，也就是说，以后真实要交的税变大，是个负面影响。 但问题是，同理，如果说“DTA会回转”，是指DTA的数字变小，也就是，以后少交的税会变小吗？那是不是也是负面影响呢？但是，不理解什么叫以后少交的税会变小这句话真实的意义。

请问对于DTA而言，如果一直不impair的话，DTA账户会永远存在在B/S上面吗？

如果信用事件发生率了，C选项是正确答案么？

老师，我看到老师在其他同学的问题回复里说：“ Z-spread是公司债与国债的spot rate之差，要以连续的YTM与整个spot曲线进行比较的。通过试错法，找到一个价差，使得以对应期限的即期利率加上该价差作为贴现率对债券的未来各期现金流进行贴现，得到的现值等于债券的价格。 与基准利差相比，零波动价差是一种更好的衡量方法，因为基准利差只是国债收益率曲线上的一个单点，且不考虑即期利率的期限结构。如果收益曲线形状是水平的，即不同期限的利率相等，那么零波动价差将等于基准利差；当收益曲线不是水平的，两者不相等，零波动价差优于基准价差。”吓死宝宝了，请问老师，这些是二级考点吗？一级关于Z-spread我们需要掌握到哪里呢？谢谢！