题中ABC common stock, 最后问 XYZ这两者有何关系？真题也会这样？

对t=2时刻selling price的计算，为什么不用考虑t=2时候的利息收入（￥100）呢？这不也是t=2时刻发生的现金流吗？

请用中文顺一遍逻辑，谢谢

请问fair value和current cost、realizable value之间的区别？

不太懂呀，为什么无风险收益率要选长期的这个

老师，这两张图里ROTC/ROIC公式不一样，差一个I*(1-t)，我们应该以哪个为准？谢谢！

钱是发行时就收到，为什么第一年需要折现

请问能否详细介绍一下pre-specificed risk test？教学视频里好像并没有提到。

老师的板书是不是做反了，当利率下降时候会发生收所风险，他的板书好像是扩张风险！

这道题的a选项为什么是不变的，没听明白，麻烦解释一下，谢谢