经验概率、先验概率和主观概率的区别是什么，可否举个例子说明

PAC&Support tranche,这个卡里面所谓的现金流多余是,较少时,较多时,是怎么区分的?较少时,我的理解,只够满足PAC的,support不能完全满足.那么现金流多余时和现金流较多时怎么区分呢?如果有多余现金流CF,Support吸收掉,是指现金流刚刚好比Support多,但是满足不了Support和PAC?

可以问一下，所有有关duration的计算中的yield都是periodic yield对吗？不是YTM？

有点点迷糊，modified duration 和 convexity 都是对Macaulay duration进行(线性到非线性)调整嘛？

请问一下，这个题如果不行权，是不是只损失3，行权了不是损失更多？

这题目写free cash flow to firm，缩写又是FCFE

计入利润表的CFO or CFI?

模考180题 management fee的问题 1. 第二年的management fee为什么要按照年初的55来计算而不是年末的58 正常不都应该是一年末的AUM吗 2. 我亏的钱还没回本我都可以拿incentives 那这样的话那些波动大的标的资产岂不是可以让portfolio manager赚到 比如第一年亏50% 第二年涨50% 结果总体还是亏的 但incentive fee还是有

不是特别理解A和B，为什么coupon rate越大 duration越小？按照公式来讲的话，分子是coupon，那么coupon rate越大，分子越大，难道不是positive related，而且讲解说coupon rate越大本金偿还越快, 本金不是最后balloon payment才还的嘛？ B的话，根据公式，I/Y是分母的分母，不应该是positive related？

在CFA一级中，par bond yield curve的作用意义是用来求coupon吗？或者说主要应用在哪方面呢？