这里的期权费我的理解并不是期权一开始的那个期权费吧,应该指的是站在t时间点的期权费,或者说是期权价值.

我的提问是：书P20-Example 5-表格中标黄的这些数字，全部都是已知条件？并不是根据什么计算式得出的计算结果？

是不是无论是 moneyness 还是 payoff,profit,都是站在 t=T时刻估计期权价格价值的.默认不考虑时间价值.

根据本页PPT的视频讲解，我的提问是：书P19-Example 4-Question 2和Question 3，Exhibit 13中的cash taxes, country A与cash taxes, country B截图中标黄的这两行数字，是已知条件？还是计算得出的？同理，Exhibit 14中标黄的这两行数字，是已知条件，还是计算得出的？另外，我不明白，Question 2的问题，什么叫“Country A allow some costs (e.g., accelerated depreciation) to be taken sooner for tax purposes”体现在Exhibit 13中哪部分？我也看不懂solution中所解释的，什么叫“in subsequent years, the deferral for a given year will be offset by the addition of the amount postponed from the previous year“？怎么理解“ The combined effective tax rate will be unaffected by the deferral”？

不太懂A的原理，还有C为什么不行？如果市场价值难以得到不能用账面价值替代吗？我记得课件上说可以的

Agency costs of debt, during periods in which the company is near or in bankruptcy. 能否解释一下这句话呢？为什么会有这种情况呢？

没有通过二级考试但是向雇主宣称已经通过二级考试为什么不违反C选项CFA member的要求呢？

这里应该是违反了fair dealing吧？指客户们之间的交易公平性。而选项中priority of transaction不应当是针对客户交易和自己账户交易顺序吗？

波特五力分别影响什么

问下, 对冲下,整个 portfolio 的风险可以降为 0 对吧?那么对应的收益率可以到无风险收益率是吗? 如果是单纯的投资组合,风险最多降为系统性风险,那么此时它对应的收益率应该是系统性风险对应的收益率是吗? 这个收益率一般比无风险收益率高对吧?