老师你好，所以r0就是无杠杆股权融资成本吧

这题没听明白。这个差异化是怎么出来的？差异化又为什么导致Q上升？然后CS又是什么东西？

请问：fixed income 部分在知道远期利率时计算现值是用公式：Bond value=(CF1)/((1+Z1))+(CF2)/((1+Z1)(1+1y1y))+(CF3)/((1+Z1)（1+1y1y）(1+2y1y))+…+CFn/((1+Z1 )(1+1y1y)…(1+（N-1）y1y）)（假设称为公式1），那么本题已经求出了各段的远期利率，为什么不用公式1折现呢，而要用zero rate折现。我的理解是：两者并没有本质区别，都可以用，之所以用zero rate折现，是因为zero rate是真实市场利率，而远期利率是求解出来的，所以用zero rate更符合实际；假设不知道zero rate情况下，也可用公式1进行折现，不知道是否这个原因

https://www.gfedu.cn/squareques/id_1021910.html，这个链接，答复第2行，rd怎么样？第2行最后没写完整？第2行说带来2个变化，第一是权重变化，那么第2个事什么变化？为什么“wd增加，we下降。那么，如果其他都不变，rd下降”？

一级里的order可以帮忙总结下吗？有哪几类，每类下面有哪些常见的，分别代表什么含义？

par rate和spot rate啥区别

这个case是怎么算的呀

复制做空和做多的方式这里，还是没有听明白，老师能再讲一下吗？

老师你好，这里的prepaid expense是不是不属于Current asset，但属于asset

按照初次申请失业作为先行指标，该指标的减少代表之后失业率会减少，但是老师之前也说过，此时在recovery时期，失业率不会有很大的变化甚至会有上升（源于说一些人员从没有信心转向有信心），这里不是矛盾了么？