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CFA一级
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老师在复习的时候我看到absolute dispersion(图一)中分子sum of square之后需要除以N;但是图二中的方差就不需要分母除以N呢?老师可不可以帮我梳理一下这两者的概念区别以及公式的意义呢,谢谢。
4.Module 7-Practice Problems-Question 34-链接: https://www.gfedu.cn/home/questionDetail.html?ifTask=3&ClassTypeId=11082&QuesId=803822 1.在第1次追答的第4个【答复】中:说的是,对Y真实值(actual US CPI)的估计,使用了Ycap(US CPI consensus forecast)作为置信区间的中点,如下方截图1所示。但是根据这道题的notes 2和notes 3,如下方截图2所示,US CPI consensus forecast是用X来表示的,而不是用Y表示的,相反,Y代表的是题干信息中的第6行所示,即the actual US CPI;那么为什么在第1次追答的第4个【答复】中,Y表示的是actual US CPI, 而US CPI consensus forecast 是用Y cap 表示的?截图1和截图2的表述是矛盾的? 2.最后追答的第3点:【回复】没有写出来forecast预估的是Y,但是我们要知道单元回归估计的是Y,不然直接一组随机变量X就够了,不需要Y这组随机变量。-----> 没有理解这句话,能否用公式说明,在书上第几页上?
老师,我还是不明白dividend paid和dividend declared两者的区别,我看了其他同学问题下的回答,知道两个之间会产生payable,为什么企业宣布要发放的数量会和实际发给股东的数量不一样
查看试题 已回答carrying value是否可以用现金流折现计算呢?比如是一个10年期债券,coupon rate=3%,市场利率=4%,计算第三年的carrying value,就是n=8,PMT=3,i/y=4,fv=100,求PV,这个方法可以吗
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- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
