为什么是MNI呢

这边的老师的描述有点歧义,我不知道我的理解是否是正确的.这边老师说到CAPM 模型是个体股票的超额收益和预期的市场组合的超额收益做回归.市场模型是个体股票的收益率和市场组合的收益率做回归.但是我认为个体股票的超额收益和预期的市场组合的超额收益做回归描述的应该是 SCL 才对,CAPM 应该只是描述个体股票的超额收益与系统性风险之间的关系,并不是做回归,是吧?因为横坐标纵坐标 SCL 和 SML 是完全不一样的.那么这里的 marketmodel 所谓的最回归是什么呢?是指求出β是做回归得到的?还是指整个 marketmodel 是做回归得到的?

老师，请问justified forward (P/E1)和上课讲的leading PE有什么区别吗，

为什么A选项不对？

Treynor ratio的分子到底是系统的风险的超额收益的期望值 E(Rp)-Rf,还是 Rp-Rf?

CML 线上的点也是充分分散风险的吧?也是只有系统性风险,没有非系统性风险的吧?

老师，为什么这道题要用0-1年，和1-3年来区分时间段。在0-1年，买入的后一天市场利率就涨到了12%，从这一天也可以分析出来是折价债券啊。那如果有一个选项是increase then remains unchanged应不应该选呢，为什么，谢谢。

感觉有点被绕进去了，请老师解答一下我上面纸上写的问题。

还有什么情况下是净价报价？

这个题目哪里提到了债券到期后，债券的面值回归到par value？