为什么CAL曲线是越高越好？就风险规避投资者来说，如果画一条横线，在相同的收益率下不应该是风险越低越好，也就是图中的B点所在的CAL更好吗

请问这题 这个人正确的做法应该是什么呢

这个题计算器算出的pv与讲解不同，为什么会有这种差异呢？

老师这道题是在对应的原版书的哪个部分啊，是哪一页啊

老师，如果是contra asset account,是不是应该叫做资产备抵帐户吗，是不是应该只有valuation allowance和 accumulated depreciation在asset表中，那个allowance for doubtful account也是在asset中吗？如果在的话，他是和谁在对冲（他是作为谁的备抵账户），还是它就是减去asset的值，然后equity也因此降低了？谢谢

请解释DSO 公式

视频讲解中给的公式是CAPM SML线的公式，而Capital Market Theory应该不包含CAPM吧？我看讲义上Capital Market Theory下这块讲的是CML线，而CML线的公式里并没有beta呀？

finacial leverage计算公式，不应该是Asset/Equity吗？ 解析中说是Equity/Asset

如果是用一个两年期的和一个五年期的债券构建这个三年期的债券的话，算出两年期和五年期的ytm后应该怎么折算三年期的呢？

这个知识点，讲义中有提到吗？