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CFA一级
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根据本页PPT讲解的well functioned markets知识点,我的提问是:书P294-Example 29-截图中标黄的这句话怎么理解?help investors provide capital to borrowers. 是怎么个操作过程?1.怎么帮助投资者融资?投资者需要的钱,和储户存进银行的钱有什么关系?投资者怎么个投资法?购买银行的理财产品?2.投资者是谁?投资者是来银行贷款的人?是borrower?我看不懂这句话什么意思?help investors provide capital to borrowers. 我想问的就是investors, borrower, lender, saver这4方的关系是什么?investor是lender?
请解析一下contrarian-style,视频里讲解的我没有理解,不太好理解。视频里讲解的这句话,怎么理解?视频里讲解的是:股价涨得越高的,估值倍数越高的股票,我反而去调低它的权重,这样做保证这个指数它不会存在被高估的风险。
根据本页PPT的知识点间接,我的提问是截图2里的这道题,请解析,什么意思?technical analysts为什么要假设市场是weak form inefficient? 我明白答案里所写的Weak-form market efficiency states that investors cannot earn abnormal returns by trading on the basis of past trends in price and volume. 但是和technical analysts assume that markets are weak form inefficient有什么关系?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
