如果是半年持有期的话，当期收益率是用年收益率YTM除以2吗？

这个问题不就是影响duration的四大因素吗？其中含权久期就短，老师其实可以利用这道题给大家复习一下：

Fixed Income (2)-Module 1-Practice Problems-Question 27-这题的知识点，在书上第几页？

老师说假如是半年一计息，则算年化时需要将I/Y*2，但是根据复利思想，难道不应该是（1+I/Y）^2 - 1 吗？

这题是不是说，如果题目没有明确表示，就默认duration都是平行移动的，slope就是平行移动，如果有特别说明，则有可能是关键duration，slope的移动不是平行的？

这里为什么可以分好几个peer group industry classfication的时候不是说分类主要看主营业务收入吗 那我分peer不是这样吗？还是说peer只是要你公司的几个segment相似 但我还是不太明白？

①如果这题的题干里面没有prefered stock 的描述，或者说是普通股，那么就用股利增长模型， 就是应该是D0(1+g)/(R-g) 4（1+4%）/（12%-4%）=52 选C？ ②上课的时候都是讲prefered stock 的价格都是用股利除以利率，这里为什么不用4 /12%= 33.33？

for a given confidence level的是说给定一个置信度的条件下，也就是说t根据阿尔法是给定了不变的，那么observation 1是对的呀？为什么说t会变化导致区间变化呢？

请问这里求解协方差的时候不需要带上%求解的吗？

为什么不是先算（642-610）