老师这道题为什么我不能用y的方差和除以COV，来算斜率，也就是A选项呢，答案不一样，这是不行吗

利率下降再投資風險上升的話，對於coupon越高的債券影響較大(價格下降幅度越大)，A的coupon不是應該比較大嗎?

这里好像没有讲Non-Agency MBS,是和 Agency 差不多吗? 另外在 RMBS 里面说到的转手债券,CMO 结构适用范围是局限在 Agency MBS中,还是可以到 CMBS,或者是 Non-Agnecy MBS

这一页在Ppt资料里没有

不同债券应该风险不一样吧? 比如一般债券有:再投资风险和债券价格风险, 不是应该还有信用风险吗? 对于 MBS 是不是除了提前还款风险,还有信用风险呢?

这里老师说,投资 CDO 是期望整个资产的运营能够产生相对较高的收益,能够 Cover固定成本,继而产生对他来说更高的收益.但又说 CDO 的投资人要求更高的风险补偿,那么这么算起来,貌似运营方也赚不到太多吧?

CLO 是什么和 CDO 有什么关系

CDO 这里说到类似于是一个债券基金. 这个是不是和 其他的 ABS 不太一样? 我的理解,其他 ABS 发行的只是债券,而并不是基金,CDO 管理的是债券基金,也就是里面可以包含多份债券,包括 其他 ABS,也就是一个CDO它背后的资产可以是各种各样的.是不是对于所有的 ABS,它主要的现金流就是贷款者的还款.

信用增级是针对什么的?整个的 ABS,还是只是 Non-mortgage ABS? 为什么其他普通债券没有信用增级一说呢?

Subordinate就是 junior吗?我看到完整的表格好像更细吧?