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CFA一级
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Standard VI(A), Disclosure of Conflicts, requires members to disclose to their employer all matters, including beneficial ownership of securities, that reasonably could be expected to interfere with their duty to their employer or ability to make unbiased and objective recommendations. Disclosure of an employer's own involvement with the security is not necessary in this instance. If the report had been for external use, it would have been necessary to make all of the disclosures given as choices. 请问内部使用和外部使用有什么区别嘛。 这个OTC market为什么要披露, 如果是外部使用
查看试题 已回答老师,你好。在定价和估值内容那儿,对于forward contract来说,在开始时,value=0,price≠0,而在开始之后,value不断波动。 对于swap来说,value=0,price≠0,在合同开始以后,value不断波动。想问一下老师,这样理解对吗?
已回答老师 你好 Under IFRS, income includes increase in.economic benefits from(B) B. enhancements of asset not related to owner's equity 这道题我翻译过来的是“收入包括与所有者权益无关的资产的经济收益增加” 没有理解这句话的意思是什么
已回答老师您好~ 一个问题没有想明白 关于bond的par value和Coupon,两部分,Par value存在ballon 的risk和credit risk,coupon存在reinvestment risk,我看到一句话 high interest rate increase income from reinvestment coupon payment ,而我现在知道 CR》 YTM/market rate时是premium bond,所以我的问题是 当market rate变大的时候 CR也会跟着变大么?FRN说的就是LIBOR会定期reset 但由于有cap ,floor,不能无限变大变小,但是我不是很清楚 ,coupon是否一定随市场利率增大而变大,因为Counpon的变化 也直接关联duration
已解决精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?





