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CFA一级
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The exposure as a result of the long call position is long. The exposure as a result of the short put position is also long.是什麼意思?
查看试题 已回答我也不理解这里,那如果假设资金使用成本为50%,而该股票g的增长是1%,是算得出来股票价格为正,那么就算出来的股票估值,能证明该股票是一个值得买的好股票吗?能否举个例子来说明一下? 还有的就是,按照常识来讲,脱离开公式来讲,对于投资者来说,股利增长率不应该是越高越好吗? 我举一个我为什么不理解的例子吧: 假设借100万买一套房,r=10%,今年房租收益D0=10万元, 假设增长率g=100%,也就是D1=D0*(1+g)=20万,可是V0负值没意义。 假设g=9%,D1=109000元,V0=1090万,得出结论是房子值得买。 对于投资者来说,脱离公式而言,不应该是20万元的收益比109000元的收益要好吗?
我也不理解这里,那如果假设资金使用成本为50%,而该股票g的增长是1%,是算得出来股票价格为正,那么就算出来的股票估值,能证明该股票是一个值得买的好股票吗?能否举个例子来说明一下? 还有的就是,按照常识来讲,脱离开公式来讲,对于投资者来说,股利增长率不应该是越高越好吗? 我举一个我为什么不理解的例子吧: 假设借100万买一套房,r=10%,今年房租收益D0=10万元, 假设增长率g=100%,也就是D1=D0*(1+g)=20万,可是V0负值没意义。 假设g=9%,D1=109000元,V0=200万,得出结论是房子值得买。 对于投资者来说,脱离公式而言,不应该是20万元的收益比109000元的收益要好吗?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
