你好原版书后题第277第13，答案是第209第13题，老师在强化课里也说到，一般情况下，远期合约价格等于期货价格，但是特别指出，市场利率和标的资产的价格正相关时候和负相关时候，期货和远期价格不在是一样。是不是这样理解，由于标的资产或期货价格和市场利率正相关，即市场利率涨了，期货价格和远期多都涨了，站在LONG方角度，由于期货交易是保证金制度，即用了杠杆 利率涨了，期货价格涨更多(因为杠杆)，赚更多钱，赚出来的钱再以市场利率再投资收益就涨了，而远期，由于无杠杆，所以涨的就少一点，怎么去理解呢?

你好，原版书后题第276第3，对于套利过程我还是不太理解，我也附了一个中美市场关于黄金价格套利情况，请帮忙分析下，持有期初或末有什么不同呢，如果按照答案解释里说持有期末资产买卖对抵，并无GAIN或LOSS，那如何产生套利收益呢?，我举例这里，关于黄金买卖，最终在5.31，一个LONG一个SHORT，以不同价格平仓，才实现了套利。

哪个能降低债权人认为国家不能还钱的危机感 那么应该使赤字减少 那不是应该减少i么，怎么增加i，我的理解对么

sd是什么老师没讲过

哪位能详细解释下这题？ 1.看跌期权的价值为0，是因为put是out of the money,所以max[0,K-S]得来的么？ 2. put call forward parity的公式是p-c=(x-FP)/(1+Rf)的t次方，是怎么推出 F0(t) (payoff of bond)+ ST - F0(t) (payoff of forward)+ 0 (payoff of option)= ST (payoff of strategy)这个的？这么个对应关系？请详述，谢谢。

a不是书上对absolute advantage的定义么 怎么不选b

在fair dealing PPT case 8，能解析一下吗？看的不是很明白，谢谢

Q-118是什么意思，一点没懂

这题怎么理解

CFA membe和持证人有什么区别吗？是不是考过三级拿到证的人才能叫持证人，没拿到证就叫member？ 是不是考试报名了，就能叫做 CFA candidate?