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CFA一级
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你好,关于单老师这里说的,浮动利率债券,几个特征,其中第四条,INVERSE FLOATER 我不是很清楚,我们知道,CR=LIBOR+QM,显然知道,QM是合约规定不变,显然知道,LIBOR(市场利率),越大则CR越大,那应该是同向关系吧?
你好,我这里再明确下CURRENT YIELD ,老师说分母是CLEAN PRICE ,例如算一整年拿到的CUPOON,除以CLEAN PRICE(和FULL PRICE 一样),那这个P应该是一年后一时刻的价格吧,而不是零时候的价格吧
你好,这个是单老师6月份的讲课,我想问下,她用前一个付息日,2015.3.19来计算再复利到到2015.6.18号,那我想问你下能不能算到后一个付息日2015.9.19再算回到2015.6.18交割日呢?
你好,关于YTM(IRR),三大假设,见图片,第三个,COUPON 再投资以YTM再投资,那我想问下,我们平常说COUPON,投资者,就拿走了,那如果再投资,是不是这个COUPON并没有领走,仍然在那里再投资,类似银行定期到期了,没有拿走,继续利滚利,
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
