最终算出来是不是要求黄绿共同的面积？就是F（1.1）-F（0.1）+F（-1.8）-F（0.2）？

为什么折价债券的久期随着时间变化先增加后减小？

请问，在计算current tax expense时，假设计算2012年的current tax expense，那么在计入ΔDTL时，是用2012年的DTL减去2011年的DTL求得ΔDTL，还是2013年的DTL减去2012年的DTL求得ΔDTL？

这道题c选项哪里有相关的解说吗？

问：1.右边紫色我写的的笔记，假设现金流是这样的，这个公式的含义是这样吗？不用把coupon折现，直接累积到最后的时间点 带入计算吗？2.还有这个公式是怎么推出来的？ 请逐次回答 谢谢

03.单选题 收藏 标记 纠错 Interest rate risk for a bond refers to the fact that when interest rates: A decrease, the realized yield on the bond will be less than the yield to maturity. B increase, prepayments of principal will decrease. C increase, the bond’s value decreases. 上一题 下一题  正确答案C 您的答案B 本题平均正确率：77% Interest rate risk难度：容易 推荐：      答案解析 Interest rate risk is the risk that the bond’s value will decrease because interest rates increase. Reinvestment risk is the risk that a bond’s cash flows will be reinvested at lower-than-expected rates. Prepayment risk refers to the fact that prepayments of a mortgage-backed security’s principal may differ from the expected rate. 问：1.C从广义的角度看 不一定对吧？如果投资期长于麦考利久期时 2.B 当利率上升，发债者不愿以更高的融资成本融资，可能会延期还款，所以B是对的？ 3.A说的realized yield是什么意思？A怎么理解？ 请逐次回答 谢谢

问：这张图 左下角 我用紫色笔写的，貌似 斜率和修正久期不相等吧，那怎么说 当y上升时，修正久期就下降呢？

yield measures for fixed-rate bond 中，图二的公式为什么等式两边相等？

Reading 26记得公式很多很杂，有没有什么简便方法或者便于记住的窍门

为什么本图中YTM曲线是水平的？