这里为什么可以直接替换HPR等于r/m，这里只有指代具体的计息次数，就是计息次数是按照对应的holding period 同时进行计息的情况下，HPR和r/m才是相同的吧，其他的情况不是不一样么，要通过复利转换将实际期间利率转化为期间的名义利率之后再代入得到年华利率吧

所以这个v1到底是什么意思？意思是投资组合管理在1时刻的价值吗，那后面的0.25是什么意思，在1份看涨期权下能卖出0.25份股票吗？那为什么v1^d的价值不就成负的了吗？

margin call 怎么推导的？

所以我能不能理解看涨和看跌期权一个是买一个上限和一个下限

call option不是应该价格越低越好吗，未来在价格低于公允价值时可以有更多payoff？

没明白...所以这个解析让硬背结论吗？为什么decrease的ratio是激进的策略？背后的原理是什么

能在解释一下BC为什么选C吗？没明白

请问为什么拒绝域在右边，能从备则假设中看出来吗？

第一道例题英镑半年利率是3%，日元为0.05%，为何e开方时还要3%＊0.5，0.05%＊0.5，题目给到的不就是半年利率么？

基金经理的管理费怎么不用计算？