老师您好， 怎么判断是small spread changes 还是larger spread changes?为什么small spread changes不需要突性调整?

为什么大型跨国银行才是卖方？ 买卖双方都是相对的吧，如果我持有人民币，去美国玩了，换成美元，我就是人民币的卖方，难道我就不是卖方了？？ 教材或讲义如此仅将大型跨国银行作为卖方，是不是太没逻辑了？？是何道理？？

老师，这道题可以给我讲解一下吗，看答案有点绕懵了，思路有点混乱

你好，请问课件中老师用债券举例，提到每一个INPUT的R都有一个对应的OUTPUT概率P，这个是怎么算呢？是用下面这个公式吗？公式中分母代表什么？谢谢

PSA和CPR是要算啥啊

swap和swap rate是啥

1y2y 2y1y 这种表达方式看不懂啊

什么时候fv等于100 1000这种面值 什么时候等于0 什么时候不知道 这个怎么区分啊 晕了

什么叫贴现率差啊不懂

老师能不能总结一下什么cmo cdo mbs mps这种啊 跪求 固定收益里的简称太多了 我基础不好傻傻分不清