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CFA一级
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A company redeems $1,000,000 face value bonds with a carrying value of $990,000. If the call price is $104, the company will: A reduce bonds payable by $1,000,000. B recognize a loss on the extinguishment of debt of $50,000. C recognize a gain on the extinguishment of debt of $10,000. 这个答案为什么是50000的损失哪?不理解
查看试题 已解决对于本题中的commission 到底是什么来头??是怎么产生的?? 已经在其他问题中问过多次了,总是草草回答,糊弄人,真TMD的气人!! 如果不知道这个commission的来龙去脉,肯定无法判断。 在我国,我所知道的,佣金就是证券公司的收入,客户无权干涉与使用。 而在美国,到底是怎么一个存在,如此奇葩?? 另外,就本题来讲,答案选C, 佣金来支付投资经理的运营费用,有何不可??为什么就违反了CFA的规定??? 就我国的证券公司收取的佣金,就是拿来覆盖成本支出了,完全可以使用这个佣金来开支经理的运营成本。 A选项,客户指导经理使用佣金为客户购买商品与服务?这不是扯蛋吗??即在我国,每一笔证券交易,证券公司都有佣金,那都是证券公司的钱,又不是客户的钱!! 还给客户买商品服务,客户咋真牛逼呀??? B选项,佣金还指定了经纪商与研报的费用,勉强说的过去。 好好讲清楚佣金的来龙去脉,与中国的证券交易佣金比较着来说。 不得再敷衍了事。 如果继续胡扯不到正题,解决不了疑问,都统统下岗,搞不懂美国的交易规模,就不配当老师在这儿浪费学员的学费与时间、精力!!!
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
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- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
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- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?








