本题是2019教材288页的第34题。 在EV/EBITDA模型中，在计算EV时，讲义中说是债务的市场价值不容易找到，可以使用可比公司的或账面价值。 在资产基础法中，讲义中又说债务的市场价值很容易得到，难的是资产的市场价值找不到。 两种模型中，对债务市场价值是否容易获得的提法，截然不同，导致我们学习起来记忆困难，债务市场价值，其实并不很适用，要偿还多少债，其账面价值本身就是非常好用的，至于市场价值，其实没有什么卵用，何故两种模型对债务市场价值大费周张呢？？？是何逻辑呢？？

本题是2019教材287页的第29题。 A选项，两者的差距是折旧摊销，至于两者可以替换使用的说法，讲义上未提到 但C选项的说法，在讲义203页最后三行中，提到了。 为什么不选C呢？？

本题是2019教材286页。 第22题：不懂本题考察的是什么知识点，摸不着头绪。 第23题：两个说法是错在哪里了？？看的不是很明白。

本题是2019教材283页第7题。 重视股利分配能力，而不是预期股利。这是什么逻辑呢？？不懂本题的何逻辑

老师好，题目中提到发现违规的是three large loans，那么外部审计抽样时没有抽到"large"的样本，算违反due diligence吗？

借款人提前偿还不用付利息吗？

“Yield spreads tend to widen”可以理解成“利差扩大，债券投资者不赚钱”吗？但是一般来说如果股票市场暴跌了，投资者应该会涌入债券市场避险吧？对于债券的需求上升，从而导致利差缩小才对？再换个角度说，股票市场处于熊市，代表经济下行周期，此时央行的货币政策应该是宽松的，那么利率也应该下降呀？

老师好，请问Z-spread和G-spread在数值上为什么会不同？课件上有张图展示得两者大小一样呀

老师这题为什么事件a包含事件b

求Par bond yield curve有什么用涂吗？