Considering the following information for a hedge fund: Assuming the fund does not have deposits or withdrawals during the year. Management fees are based on the end-of-period valuation. Management fees and incentive fees are calculated independently. Please calculate the net-of-fees return of the investor: 这个题中奖金为什么直接用20乘以5%

之前假设检验,关键值都是要结合均值或者方差计算得到了,比如k的取值...单双P-Value里面对比的拒绝域是怎么计算出来的呢?随便给个拒绝域值就可以了吗?是取拒绝域5%还是10%是通过什么决定的呢?

老师、为什么赔率公式是发生概率/不发生概率呢？不太理解。

他影印的也是朋友购买过的，为什么说是未经授权的呢？

讲义12页收入与费用的最后两个词：central operation是什么意思？？？ other income到底是其他业务收入还是仅包含了gain也即利得？？ 纪老师在讲课时说这是其他业务收入，收入即revenue，income是收入减费用之后的东西，更像是利得。 我是CPA，CPA里对利得与损失是个重点知识点，我已经理解的比较清楚，但纪老师的讲解是其他业务收入，让我困惑。想与CFA的内容对映起来，请专业回答，谢谢

他的行为与执业信誉无关，为何属于违规？并没有给出合理的解释，请说明。

还是不理解 为什么报价的时候报clean price而不是full price？为了防止误导投资者？

The beginning value of a hedge fund is $100 million and earns a 20% return for the year. 2% management fee on end-of-year fund value and a 20% incentive fee on the return net of the management fees were charged by the fund. which is in excess of a 5% fixed hurdle rate. Please calculate the fund's investors' return for the year, net of fees is: A 19.66%. B 21.25%. C 15.11%. 老师，您好，这个题我听过网课的讲解，按照网课讲解的思路也能算出，但是唯一的疑惑是hurdle rate 为什么是本金乘以 5%，而不是终值120乘以5%，请老师讲解下，谢谢

2019版教材112页第32题：本题不解的是C选项哪里错了？？？ 二叉树模型，不就需要上涨或下降的概率吗？

什么叫消极管理，为什么消极管理需要跟踪指数，还要有β呢