-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑；
专场人数：6094提问数量：110141
我对第三题的表述表示非常疑惑 optimal portfolio应是indifference curve与optimal CAL的组合 而Optimal CAL是risk free和optimal risky portfolio的组合 这个就与题中的表述不一致（题中是risk free 与risky asset 如图risky assets portfolio在EF上有很多 而optimal risky只有一个）能明白我意思吗？
13题 看不懂什么叫capital gain distribution 14题 答案我读了（说它不需要向公众公布那么多信息我认可）但hedge funds涉及杠杆 应该是严格被regulator管控的 答案为什么是它
关于税率的问题想问下老师： 1、如果税率发生变化，tax expense=taxable income*当期税率+（EBT-taxable income）*未来税率+期初DTL累积值由于税率调整而产生的变化量−期初DTA累积值由于税率调整而产生的变化量，对吧？ 2、如果税率发生变化，从资产负债表角度考虑，DTA期末值=DTA期初值*新税率/原税率+当期DTA增量，对吧？ 3、只有只存在暂时性差异且未来税率不变时，有效税率才等于法定税率，对吧？ 4、如果存在永久性差异，是把tax payable的值作为tax expense，所以有效税率不等于法定税率吗？
已回答
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式，而是和他们的近似的久期和突性的公式一致？
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点？
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说，价格上涨使消费下降，而这里又说价格下降消费变少，为什么存在矛盾？
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴？
- 对于老师讲的这部分，1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现（除以1个大于1的数），也就是说，FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少，还是涨少跌多，其实MRR在分母上，可以根据1/x的曲线特点来理解，无非就是MRR上升时1/（1+MRR）的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度，所以如果MRR上升时，Payoff是上升的，那么就是涨少跌多，如果MRR上升时，Payoff是下降的，那就是涨多跌少。以上2点，我理解的对吗？
