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CFA一级
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请问老师原版书课后题READING 12第七题,为什么不选C呢?题目问需求供给imbalance最合理的解释是什么,c选项说消费者收入提升快,这个不是意味着购买力提升快,所以需求量快速增加,导致供给跟不上嘛~?
已解决老师在讲另类投资时说,一个投资组合里加入另类投资会提高组合的收益并且降低这个组合的投资风险,因为另类投资与传统投资的协方差低,这与PPT里学的内容矛盾,PPT上面写的是“”加入另类投资将会同时提高组合的风险和预期收益率,这怎么解释?
已回答老师讲 最初的自有资金减去股价的下跌就是当前的自有资金,这里分子上的这步不懂,P0*IM,这里的P0 是个什么概念,如果说老师说的原来的股价,那不应该是PO -借入资金才是自有资金吗,为啥 乘呢?
已回答绿皮书INV第35题,the reversal is limited to the lower of the subsequent increase or the original write-down。cost=4.05, 2017 NRV=3.95,write-down to 3.95;2018 NRV=4.20,in accordance with IFRS,我理解应反转到4.05啊?!怎么反转幅度过大,就一分钱都不让反转。讲义反复看也不明白,急求解。
已解决精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?





