战略性违约怎么违约？会有人违约吗？就比如说，我申请住房抵押贷款，过了一段时间，房子价值低于贷款价值了，你要违约了，你是直接就不还钱了，还是去银行跟他们说我不还钱了？前者一旦不还钱了，如果房子价值又高了，你又继续还钱，这也不好说尾部违约吧？再一个就是，在美国要是违约，你的信用记录就会不好，会导致你在所有的机构都不能贷款？申请账户都会有麻烦，以及你去找工作也不会顺利。其实违约之后的后果还是挺严重的，会有人这么轻易的战略性违约吗？

书上说的：the money duration is a measure of the price change in units of the currency in which the bond is denominated. 这里的units指的是什么呢？因为视频里讲的时候，推倒公式： modified duration= change of price/price/change of interest so, change of price=modified duration*price*change of interest 为什么公式里直接默认这里change of interest就等于1呢？这里没理解！

在次贷危机中，亏钱的是银行还是投资者？

spread是干什么用的？从定义上讲spread是风险溢价啊，但是知道这些有什么用呢？G-spread，I-spread，Z-spread，OAS都什么时候用啊？

SPOT rate和YTM有什么关系

讲一讲为什么callable bond：ZS>OAS PUTABLE bond：zs<oas

这道题正好给出y上升和下降都是0.5%，所以ΔY是0.5%对吗？ 如果题目给出y上升0.5%时候的v+，和y下降1%时候的v-，那是否还是可以用近似久期的公式解答？如果可以的Δy是多少？

老师，问个财务的考点，请问periodic和perpetual inventory system 会考计算吗？我做原版书课后题上有见到，不太懂这部分的计算怎么算

有一个问题，关于即期利率？s4相当于从t=0到t=4思念的利率，为什么在公式里（1 s4）^4=(1 s1)(1 1y3y)^3, 这里是s4是4年的利率还是从t=0到t=4每年的年利率啊？如果四年的利率乘4次方不多了吗？还有1y3y是从第一年到第四年的年利率吗？

远期利率怎么算