如果direct financing lease有残值的话，怎么记账

请问r2对应的课本是哪里？

老师，为什么D1/E1是表示股利支付率？

quoted margin和discount margin都是什么啊

既然风险是低估的。题干中的HF的标准差应该是低于股票的标准差的，既然已经高于股票的标准差，HF的标准差应该是正常的了。

老师，我想问一下：ETF是追踪指数的，需要用一篮子股票换购份额。那么既然机构投资者已经按指数购买了这些股票，为什么不直接持有股票后适时卖出赚得收益，还要把它换成基金份额（其中可能还要交一些认购、管理等费用），基金公司能为机构投资者做什么？这么做对机构投资者的意义是什么？难道是为了在二级市场套利？

Model不是应该经过以前的雇主同意才可以带走使用吗？这里题干并没有给出清晰表述经过同意，为什么认为没有违反呢？

如果不想详细说就别先这样可以？至少把包含的提完，这样方向才是对的啊比如预收账款，银行借款不算？你这样前面听了后把思维框架给建好了，后面又来慢慢改，真的乱

你好。麻烦解释下PMT和I。我理解的是PMT是个常数（每期付多少钱）这道题目里PMT是个百分数，是利率吗？另外题目里I和TERM structure flat有什么关系？有点混肴了，不清楚这里面的联系。谢谢

债券估值章节想问下老师： 1、使用未来现金流折现对债券估值，如果各期现金流已相同折现率折现，所选用的折现率是不是一般用当前的值（比如当前的市场利率/要求回报率等等）？主要是问“当前” 2、使用未来现金流折现对浮动利率债券估值，尽管未来各期的息票率和折现率实际上是不同的，但是在估值计算时认为未来各期的息票率相同，并以相同的折现率折现对吧？息票率基于当前的LIBOR计算，折现率基于当前的LIBOR和Discount margin计算，对吧？ 3、固定利率债券的息票率是否也可以理解成由LIBOR和Quoted margin组成，只不过LIBOR选用发行时的值后不再改变？ 4、Forward yield curve所描绘的是否为对于未来同一个时间点，与之相隔期限不同而对应的不同远期利率？