如果不想详细说就别先这样可以？至少把包含的提完，这样方向才是对的啊比如预收账款，银行借款不算？你这样前面听了后把思维框架给建好了，后面又来慢慢改，真的乱

你好。麻烦解释下PMT和I。我理解的是PMT是个常数（每期付多少钱）这道题目里PMT是个百分数，是利率吗？另外题目里I和TERM structure flat有什么关系？有点混肴了，不清楚这里面的联系。谢谢

债券估值章节想问下老师： 1、使用未来现金流折现对债券估值，如果各期现金流已相同折现率折现，所选用的折现率是不是一般用当前的值（比如当前的市场利率/要求回报率等等）？主要是问“当前” 2、使用未来现金流折现对浮动利率债券估值，尽管未来各期的息票率和折现率实际上是不同的，但是在估值计算时认为未来各期的息票率相同，并以相同的折现率折现对吧？息票率基于当前的LIBOR计算，折现率基于当前的LIBOR和Discount margin计算，对吧？ 3、固定利率债券的息票率是否也可以理解成由LIBOR和Quoted margin组成，只不过LIBOR选用发行时的值后不再改变？ 4、Forward yield curve所描绘的是否为对于未来同一个时间点，与之相隔期限不同而对应的不同远期利率？

讲义也有C选项类似的说法，为什么网校的几道题 中，对于C选项的说法根本就不care？？

If the base currency in a forward exchange rate quote is trading at a forward discount, which of the following statements is most accurate? A The forward points will be positive. B The forward percentage will be negative. C The base currency is expected to appreciate versus the price currency. 这个题 说 forward discount 怎么理解

这一步能给出详细的步奏吗，我的按键上显示12-31-1990，这个怎么调成3-9-2016ne

为何convexity高对于投资人有利呢？能够举一个实际的例子吗？

服了，老师一直在赶时间呢，我真是无语了，该讲的都放过，我就想不通了，讲课不是赶时间呢，真是很无语，固收给人家老师这么短的时间，就只有20个小时，明显感觉老师在赶时间呢，金程也太抠了吧，时间不够也不给多放时间，就这么一点时间老师该讲的都不将，直接跳过，服了

TWRR 和 MWRR代表什么？

我不认可老师在insider trading的解释，这里应该是承接后面高管卖股票的事，在美股市场内部高管买卖自家股票就是叫做insider trading！标记为A或者D 可以去问问有较长时间投资美股的人，最近insider trading比较多的是$TSLA $GILD🥱