请问tender offer 是什么意思？

请翻译3题、5题、13题

为什么C选项不对呢？

224页 老师 22题我感觉B C都对 原版书上也说 quasi没有显性担保

这边权益指数的分类具体指哪几类?

人家如果买一个看涨期货肯定是认为他日后会跌的，而买期货的人肯定是一个机构对这个期货有一个完善的研究了 而你作为一个个人或机构投资者去买这个看涨期权 相比之下你的资源和专业没人加强 未来的趋势很大可能就是按照卖方所预期 结果就会导致你是亏钱的， 总这个角度看 他真的有投资的价值吗

没听懂他为什么卖3.2

老师，downside是啥意思啊

老师，关于这题，有以下几个疑问： 1. 我们通常不是说时间越长，市场的利率相对来说会越加稳定吗，这个说法在这里不成立？区别是什么，请解释下。 2. CR=LIBOR＋Q.M，如果是Inverse floater,CR=X%-LIBOR,那随着市场利率下降，CR是上升的，按照现金流折现求和计算出的P岂不是更大。 3. C答案中是不是只有在Cap这个点的时候才会成立？

老师，第七题，答案选C, 我有一个疑问就是正确答案里说NPV method 假设所有的现金流都按照cost of capital再投资，这句话是不是有些错误？ 因为我们认为IRR最大的limitation就是它假设了所有现金流都按照IRR再投资，请问NPV method 能按照答案这么解释吗？