考虑到Trailing P/E的公式比Leading P/E的公式多一个1＋g，是不是可以认为 Trailing P/E在任何情况下都大于Leading P/E?

这道题是因为题干中说了用EPS增长率算g才可以这么计算的吧？正常公司的持续增长率不都是用ROE*（1-股利支付率）么？附件图片中的题是咱们题库里的原题，图片中的题就没有直接用EPS的g。

这道题为什么选择C，不选择B呢？S&P 500指数这个是股票市场，风险还是有的吧，和风险厌恶的投资人，不是应该选择国债这些低风险对标指数吗？ 还有就是为什么B不对呢？

老师 挤出效应能帮我讲一下吗？基础课老师讲的4亿的例子 没有听懂

老师 B选项是在市场上卖债券，卖了债券钱给市场 就是扩张的政策呀？B为什么不对

老师这道题的题目翻译成什么？relative 是相对还是降低？

1、原版书P402，第五题，题干的意思说仅考虑港币升值5%，澳洲通胀2%（不考虑香港通胀5%），那B怎么算的？ 2、原版书P406，Example2 ，第一题，为什么以港币计价的的债券的风险来自于即期汇率（B选项）？不是C？ 3、原版书P408，Example2 ，第五题，我用以下方法是否正确？：0.1714→0.1724，增值0.58%，0.58%＋2.2%=2.78%≈3%？ 3、原版书P455第19题，这道题我不太懂，我知道应该用X-M=(S-I)＋(T-G)，但是没法理解这几个选项。

老师好，一个公司买计算器280元的那个例子里，Inventory的资本化，现金流算CFO还是CFI?

老师好，怎么理解存托凭证存在套利机会？

老师，B选项只是错在了【all changes in the FV】对吗？因为我的理解是：PPE的revaluation model是用的fair value，但是如果出现了LOSS的话，那LOSS不是进入I/S中，从而影响NI，这样理解对吗？