这个综合题，为什么第七问考虑卖出看涨期权是收到期权费，买入看跌是付出期权费，到第九题就不考虑了？ 对于看涨期权，收益率上涨，价值越大，收到期权费越多 对于看跌期权，收益率上涨，价值越小，付出期权费越小 （但不还是得到总比付出强吗）

这里为什么要用这种模式表示利率期货的报价，感觉讲的很不清楚，是不是就是让利率变动导致的债券价格变动，与利率变动导致的利率期货的价格变动，这两种变动保持一致

请问cfa考试要求的国际旅行护照，就是我们办的普通护照吗

为什么从owner-occupied调整为investment property之后，是用revaluation model来记账呢，investment property不是应该用fair value model吗

这页写到对于impaired assets, 要披露计入利润表的loss 以及 reversal。那么有不计入利润表的减值吗？

什么是risk-adjusted return，答疑给的答案是：经过风险调整后的收益，这个说了跟没说一样，还是不明白。是指风险收益比？还是其他

反向合约的固定利率为什么一定能抵消？有可能反向合约时间能匹配，但是固定利率之间也有差值吧

请问A在讲义里哪一部分

不太明白，fra和interest future应该是一个东西吧？只是一个是期货一个是远期，他们的相关性应该都和mrr正相关才对吧

Achievement of Purposes in the Financial System, 在金融体系中位各种参与者实现各种目的，A 选项套利者不属于金融体系的参与者吗？还是说A 选项错在了超额收益？