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CFA一级
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1、原版书P269,example 3 上面的那句话"In aggregate then,...of other financial assets。"是说投机性需求余其他资产预期回报相反,但是与风险资产收益正相关?perceive risk是感知风险?这么翻译对么? 2、为什么加息会导致油价下降,同时导致inflation to fall sharply?这其中有什么逻辑联系? 3、原版书P327,第23题,A选项向电站贷款不是货币政策么?
已回答1、开黑车、非法工作的人算作那个范畴?workingage population?Labor force? 2、原版书P229,Example 10 第4题,为什么是高估实际支出? 3、NAIRU和NARU是同一个意思么? 4、原版书P247,第4题,我的理解对不对:由于经济下行,公司员工数量变少,在衰退底部,经济要回升,需要更多的产品,但此时劳工最少,所以生产力最大?这样理解对么?(但是,劳动力不是会比经济周期延迟么?此时的劳动力并不是最少的时候吧?) 5、我的供给和需求学的不太明白,是否可以简单理解:SRAS向左移、滞涨、cost-push这三个概念是互为因果的?不像inflation ,滞涨对于经济体的伤害是最大的? 6、原版书P251,34题,为什么质量变高、价格不表,通胀率会bias upwards(被高估)?
已回答精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
