这道题有个问题就是call money rate 6%，这里借款是针对保证金45%以外的55%部分去借款，但是如果是保证金交易，那么初始时候就只需要支付45%部分的钱就可以买到股票，整个过程不需要去55%部分借款呀，为何收益要减去这个借款，还是说题目为了考试需要而加入？如果要考虑借款，也应该考虑45%的借款，即类似期初自己一分钱不出，按照保证金45%去借款买入全部股票然后盈利，支付的利息也是45%保证金借款的利息。

以下均为原版书问题： 1、P112，YTM的前提假设第三点，我不太明白，为什么已经获得了的coupon还要以同样的YTM获得收益，直到期末。已经获得的coupon已经在兜里了，对剩余的bond还有影响么？2、P114的表格A、D、G三行，不是说相同coupon rate ，变化相同幅度，，期限长的变化大么？为什么D是20年，变化最大？3、P122，在计算PVfull时，不是说小于一年用单利么？为什么在此用复利？4、P127最后一段中有斜体字，是说每年复利折越多次，其年利率越低么？为什么？不是折越多次，年利率越高么？5、P136，请帮忙举个例子，DR和AOR的应用场景是什么？DR可以是360/365，但是AOR必须是365对吧？6、P205，CMO是否仅有提前还款风险而不考虑违约风险？如果有违约风险，support tranche是先抵挡提前还款风险还是抵挡违约风险？7、P215第一题，为什么不选A，A不是说这个ABS的评级低于投资级。8、P228，第38题，本金调整不是应该锁定期后才可以么？为什么选C，C是什么意思？

根据老师课上讲的例子，LONG-CALL可以理解为三个月后有10块钱买入的权利。LONG-PUT是三个月后有10块钱卖出的权利。那根据这个例子，short-call和short-put是在三个月后有什么样的权利（还是义务）呢？谢谢

老师 这道题问高估的要卖出，那要选sml线下方的呀，老师说的与前面讲解不一致呀。

老师求β的计算 我不会辨析用哪个公式，怎么辨析？ 公式1β=cov im/市场组合方差， 公式2β=相关系数*相关系数i/相关系数m， 这道题我为什么用公式1算不对？

老师想问下41题目A选项的利率是和rf有关吗？总是不太理解这个点。

209-104-说的是大部分是电子货币是去中式，但是中国的电子货币是受到监管的，也是中国银行发行的，那是不是就不属于去中式？

老师可以解释下30题吗

如果是包含的关系，那讲义里为什么把constraints和guidelines分开列出来？

第三题的题干中有一句话：The company considers dividends paid a financing activity. 不会影响CFO的计算吗？