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CFA一级
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张五常教授经常说吉芬商品根本不存在。 因为Robert Giffen没有考虑商家之间的竞争。小时候读起来觉得张教授说的很玄奥, 现在想想我觉得张教授考虑的很缜密。 吉芬商品现实中压根没有。就拿疫情这次国外抢纸就能看出 我观察到,最终因为竞争和其他原因 价格和需求还是会有均值回归现象。而且Giffen是生活在维多利亚时代的人, 社会变革 经济改革这么百年间突飞猛进。这个观点可以学习,但是至于对21世纪有什么指导作用 我想大家都能各自斟酌。 韦伯伦商品虽然违反了2大定理 但是我观察到 还是有作用的。现实是存在的。 我今天还特意找了下资料,果然张五常教授也是支持这个观点的。 因为他认为 炫耀奢侈品 属于商品价值的一部分。 我认为 那个价值就是你背着名牌包包出去逛街时的自信,你开着跑车炸街时声浪的怒吼。 这一部分就是韦伯伦价值的体现。 CFA把这些知识拿出来 我觉得现在的学生应该有自我明辨的能力。
查看试题 已回答弄了半天 60万博了1000多回来 回报千分之2, 还要做空 还要交保证金。 还要等一年 忍受住国际市场汇率波动煎熬? 哎呀妈呀 哈哈哈 笑死我了。 我就是投企业C级垃圾债回报都比这好。 反正我不学这种题 考试遇见这种类型我就蒙。stay away from shorting。
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
