延期支付债券，息票向前折现，为什么spot 1 year折现3年的

延期支付债券，息票向前折现，为什么spot 1 year折现3年的

asset - risk-free asset =- derivative 是这个公式吗 那derivative前不是有个负号不应该short么

请问这种计算题，是各期CF/（1＋当期spot rate）^相应年份 求和 还是 ： 6/(1＋5%)＋6/（1＋5%)(1＋5.5%)＋106/(1＋5%)(1＋5.5%)＋(1＋6%） 因为我记得好像有一道题是这么做的，也是spot rate 有点混淆了。求解答

为什么风险厌恶者对price的要求更高呢 相反喜好者对price更低

在永续盘存制下的LIFO，为什么算ending inventory 不是从3月13号的存货开始？而是用1月2号的存货？ 我还是每太清楚perdic 和 perpeutal 的区别 请画图解释 谢谢

因为上一付息日到settlement date正好是一个coupon period，所以此处AI= 付息间隔/付息间隔 *coupon=25？

为什么不需要减去interest paid on debt

老师好，本章课后第18题，当判断折现率可能存在多解时，若用计算器计算，只能出一个解吧？那此类题是否需要带着选项中的数值试算呢？

老师好，本章课后第17题，两个项目的NPV相等的折现率如何计算呢？