当存在套利空间时，如果大家都在0时刻借资产卖出，然后long一个价格为FP的远期合约，这个FP会随着套利行为逐渐升高，这个怎么理解？举个例子，假如一开始存在套利空间的FP价格是10元，如果大家都想套利，于是想签订10元的远期合约long方就太多了，就找不到能接受10元的对手方了，那么为了能够签订远期合约，long方不得不提高FP价格，比如签订未来以11元买入商品的远期合约，这样吸引对手方来签订，所以导致FP价格不断上升吗？

如果正相关，标的资产下跌，利率下跌，按照讲义理论上应该是期货价值大于远期合约的价值，但这时候账面亏损，需要补保证金，即使市场利率下跌，相比远期合约的不需要补保证金，应该是远期合约更具有优势吧

老师，请问这道题选哪个？

为什么要按8:2来分 hurdle rate8％ 为什么不是直接8％给LP 剩下的12％全给GP

这里A组合的收益表格里不是已经给了10%吗？为什么还要求Expected return？

这个老师讲的没听明白，感觉意思表达不清楚明晰，我也是和上一个同学一样的问题，cb>cc，怎么去说明F>S在等式的情况下，麻烦老师解答清楚，这个答案解析有点勉强

有的CAL线为什么可以高于CML，所有的风险资产不都是在EF线内的吗？我看答疑老师给的回复是：因为做空了？

无法理解框出来这部分，请详细解释下，为什么卖出期权是-，为什么股票价格涨到 35，我还能以 25 卖出去

选C为什么不行？

Accounting Changes里面的政策变更和错误，需要追溯调整的期数是怎样的？