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CFA一级
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请问这里的currency option bond的货币选择权是指coupon和par value用任意一种货币都可以吗?比如coupon和par value可以分别用不同种货币或者两者用相同的货币都可以是吗?
1 一直对课程里说的non amortization loan理解错了,这个非摊销贷款指的是用来抵押的那些贷款是吗,不是指信用卡ABS啊 2 第三年归还全部本金。如果有早起摊销协议,是不是就能规定在三年锁定期里也能提前偿还本金了?这早起摊销协议干什么的 3 如果第三年本金还完,剩下这七年还干什么,债券直接结束掉不就好了?
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?








