讲义第52页，β(asset) = β(debt)W(debt) ＋ β(equity)W(equity)；因为β(debt)=0，β(asset)=β(equity)W(equity)。W(equity)=E/(D＋E)，那么β(asset)势必会受D/E ratio改变的影响啊，为什么说没有影响呢？反而是β(equity)会因为D/E ratio的上升而上升我也看不懂，前面的解答用的是51面pure play method的公式，但是那个公式不是用public comparable company的β来模拟private company β吗？里面的βasset并不是自己公司的β啊？请给我讲解一下，谢谢！

为什么这道题的k求解是用用SD*K=8%. 根据讲义上面的公式不应该是用1-1/k^2=8%来求解k值的吗

请问在这道题中，分母的equity所应该包含的要素最完整的是不是我用蓝色的笔所标出的三大点？而表格中的common stock就是对应的contributed capital对吗？加入在表格的最后一行有OCI所对应的数值的话，那么对应的OCI也应该要计入equity中对吗？

A的financial leverage ratio=1.5007, B的financial leverage ratio=1.5004。。对比起无中生有的C选项，B选项才更像正确答案吧。根本就没有可以判断出C选项的信息。两家不同公司amount of interest expense利息费用的金额能一模一样的可能性可以说是微乎其微吧。。

老师，当net export increase ,说明出口增加， 进口减少， 出口既然增加了， 那不就是外来资本增加吗（老外付给我们的钱多了），这里为什么是capital outflow increase?

170题这种怎么看呢

视频4:35左右，零息债券不是只有1年以下的吗？把一个3年的债券拆成4个零息债券，如何有2年和3年的零息债券来做对应呢 6：51的公式中第四项，为什么有S4呢，一共就3年不该是S3吗？公式中第四项为什么不是Par/（1＋S3）^3呢？

视频4:35左右，零息债券不是只有1年以下的吗？把一个3年的债券拆成4个零息债券，如何有2年和3年的零息债券来做对应呢

在SML上的点，哪个是有效的? MKT portfolio是有效的吗？

想问一下SMP和CAMP的具体关联。