折现率，可不可以用6%/12？然后三次方？我是这样算的，结果和答案最接近就选了这个，不知道这样是否可以？

麻烦解释一下impairment，cost model , revaluation model这三者的关系 cost model ,和revaluation model下可以有impairment吗？ 谢谢

这题为什么不是B？两个头寸之差是不是默认F-S？这里的F就是现金流折现价值？

这里没有听明白，投资一元本国货币到本国和到外国的收益是一样的？另外既然spot rate 是DC/FC，forward rate 也是DC/FC，那为什么还要区分spot和forward，直接假设利率不变不久行了吗？另外FC转回DC那里还是不清楚，为什么可以直接用（1/S）*（1＋rFC）直接乘以F呢？

能用期末账面金额-期初账面金额算？

老师好，不太明白为什么Risk越高价格越低？

老师，这道题说的卖出一个看跌期权，具体是什么意思呢，是这个看跌期权已经存在了么，但是他不看跌看涨了，所以卖出去了么，那最早这个看跌期权时怎么产生的呢，时这个R同学在哪买的呢，跟谁买的呢，等于说当初买这个看跌期权的时候是看跌的呗，好乱，我还没学到衍生品，麻烦老师给我简单说一下

最后的 input 指的什么？

请解释一下directed brokerage具体指什么？这个是需要征得客户同意，对不？

availability of reliable information on prices and transaction volume; liquidity (marketability and price continuity)这两点不在讲义上，应该是对应讲义的哪两点