为什么Leading credit index是反向指标？不应该是index下降，说明金融系统脆弱性增加，更能预示未来经济变差吗？

这里为什么直接用了连续复利计息?好像题目中也没要求吧? 还是说汇率远期合约默认时联系复利计息?

这里说到,一个国家的利率越高,对于现在,这个国家线的汇率是上升,未来是下降的. 这句话好像说的不对吧? 按照老师刚才说的,如果汇率的报价形式是 FC/DC,是不是说反了. 现在汇率下降,该国货币升值;未来汇率上升,该国汇率贬值.

这个期权调整价值Vcallable=Vpure-Vcall，这些V都是价值或者说价格，而OAS是收益率的差值，是一个百分比率的概念，计算公式却是直接用Zspread减去Vcall，怎么感觉怪怪的，这不是一回事也能相减吗？

达到可销售状态后，运输成本是否也应放在费用中而非资本化。这道题是否不严谨。

这里的payoff 是不是就是收益,也就是估值valuation? 等于是这个合约的价值?

当时计算 fra 时,记得计算的是 settlement 的价格.那么这个到底是估值还是定价呢? 另外想问下,settlement 和 valuation 的关系是什么?

是不是标的资产是股票/债券,用的是普通复利计息. 只有在标的资产是股票指数/债券指数的时候,用的是连续复利计息? 并且,定价/估值都是这样

一直想困惑 required rate 为什么就是折现率？ 客户的要求回报率不是很个人主观的吗？假如他要求50%呢 折现率就是50%？ 不应该是按国债收益率等来厘定吗

这里推导没听懂,为什么 charge 成本,抵减收益 都是在指数上, 是乘除关系,而不是加减关系呢>?