这块我不是很懂,为什么利率和期货价格正相关,就表示期货合约价格更高呢? 老师说的我理解,说是更喜欢.但是期货价格也就是这个期货的标的资产价格. 正相关只能说明对于投资者更有利,但是无法推出标的资产价格更高吧,这是两回事吧

at the money 状态下 intrinsic value=0，out of the money 状态下 intrinsic value <0吗？

您好，请问老师，课件里并没有讲解是什么时间使用MM1和MM2还有考虑稅的MM1和MM2的，包括什么时间使用static trade off theory，这五种在计算题中具体怎么判断，怎么区分

算Second quintile(2/5）的时候，说是在20%-40%之间，那为什么包含了40%的上线Bin 8， 却没包含下限Bin 4呢？

这里的option value是期权费premium，Intrinsic value就像前面的payoff，那么按之前讲的payoff-c0（期权费）为profit，

图上写的left scale和right scale是什么意思

有点不理解，持有了五年然后卖出，coupon再投资的式子是通过前五年持有产生的，那为什么要求从第五年到第九年的PV折现，不是已经卖掉了吗？

没太懂这几个选项

题干没太翻译明白

这道题没翻译明白