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CFA一级
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今年的冲刺笔记把这题涉及的内容怎么感觉全删了....这种题一点都不会了,怎么取值怎么计算单双尾,T F Z分布的特性全部都在笔记里删了?连5组数值都没有,是你们觉得不重要了还是考纲就删了,冲刺笔记这个章节的内容太少了
查看试题 已回答operating leverage = fixed cost/total cost这都是 I/S 上的账面数据吗? 然后financial leverage = Debt/equity 这是 B/S 上的账面数据对吗?
老师,请问为什么间接法算CFO时,I/S上面的项目,非现金收入和非经营所得被减去,非现金loss和非经营loss被加回,数值是直接使用,但是B/S上面的项目,存货,A/R,A/P都是用变化量啊?复习的时候想不明白
查看试题 已解决老师,这里是不是因为B自己就是老板,所以B不需要A的书面同意,只需要向A和C披露后,就可以去为C服务,如果A不答应,那B可以有权利与A解除合作关系?但如果B变成A公司中的一名employer,那么B如果想为C公司服务,就需要获得A和C的书面许可后才能进行?这个逻辑是对的吗?
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
