老师，怎么理解FRN的required rate=MRR+Discount margin中，DM是让浮息债在reset date回归par的折现率？没太明白有啥实际意义

不太能理解，为什么收到的股利dividend received是经营活动，而支付的股利dividend paid是融资活动？特别是为什么支付的股利dividend paid是融资活动？

老师你好，我能明白catch up clause这个概念，但我做这道题目的时候 进行了假设法，假设资产初期规模100，赚了20%，期末规模也就是120 1.management fee基于起初规模计算100*2%=2 2.incentive fee 赚取了4%也就是20*4%=8 所以总费用=2+8=10 那么return rate of LP=（20-10)/100=10% 我不明白为什么讲解可以直接的将2%+4%=6% 他们基于的数字不是不同吗？ 请老师指正我这个思路的问题在哪里，同时我还想请问题目中提及hurdle rate但并未说明hard还是soft我应该默认为哪一种？谢谢

老师你好，secured bond时有抵押物进行抵押，更安全，但同时也是因为发行公司信用质量不够，才需要抵押物的。 Unsecured bond是依赖于公司整体的信用质量，没有抵押物，但往往是由信用质量较高的公司机构发行的。 我现在有点疑惑 1.secured 和 unsecured bond到底哪一个风险比较低，我是从抵押物来评估，还是从发行公司信用质量来评估？ 2.secured 和 unsecured相对来说哪一种的利率更高呢？是secured有抵押物利率更低，还是secured发行公司信用质量较低所以利率高呢？

想问一下书上这道题，如果用financial calculator应该如何计算呢？我输入的: N=360, r=5.25/12, PV=-800000, FV=1000000 但是得出来的数值不一样

老师，请问什么情况下第三方提供的信息是不需要自己再次验证的也不违反勤勉尽责条款的？这道题是不是因为说第三方本身是可靠尽责的，才不需要本人再核实验证了才能用？如果没说的话，就算违反勤勉尽责了？

可以解释一下c选项为什么不对吗

老师可以从固定收益这个科目的角度讲一下这个题吗，学过了固收还是不太会

我是这样想的，市场价格是客观的真实存在的，而分析师的分析不一定准确无误，所以以市场价格为基础，分析师分析出的价格区间比市场价格低，所以分析师低估了价值，为什么这样做不对呢

请问这道题如何结题？解析中说是先计算减值金额，取处置价格（350-20）与继续使用未来现金流的现值（400），然后说600-400=200,200是减值金额，所以减值后剩余carrying amount就是600-200=400，可是这么理解太绕了，为啥不能是国际准则下，按照处置价格和继续使用价值如果低于账面价值，那么要减值，减值到二者的孰高，也就是这道题就是减值后直接选未来现金流现值400.另，一直不理解book value 和carry value的比较与不同，请老师一并解释下，感谢。