这种计算量大的题目考试会考吗？感觉很浪费时间？有没有什么做题技巧？

老师，再确认一下，对冲组合应该是n份股票+1份put option/- 1份call option组成对吧？（P+ - P-）或（C+ - C-）/（S+ - S-）所得是股票系数n对吧？

在推倒远期利率的公式时，视频里老师说，因为图一的两种投资方式（两个不同的时间族）的FV2应该相等，：图一的两种投资方式，描述的事情是，投资两年，第一种是在第一年的时候，取出来，在重新投资，第二种是在第一年一次性把钱投入，存两年。我不懂的点在于：不是说复利比单利更赚钱吗？这两种投资方式，第一种方式不是复利计息吧？（因为在中间的第一年取出来了，是单利计息），所以这两种方式的FV2不同呀。

基金税后收益率是否net gross * （1-t）

半导体为啥属于周期性行业？

老师，我不太明白，这个selling a call和后面借钱买资产，到期卖出去有啥关系吗？按照视频里讲，直接执行selling a call就可以有这个收益了，完全没必要做后面那几个动作呀？

如果年末卖的不是800，那么B/S是不是就不平了？就不是资产恒等式了？所以为什么年末一定是卖了800呢？

为什么pmt是3.5，fv是100呢？没看到题目上有说呢

请问 两阶段增长模型中，后半段的长期现值等于什么呀？两行公式里的后半部分(表示长期阶段的现值）看不懂标绿的部分表示啥含义。

有什么情况是需要用IRR不能用NPV的吗