其实不太理解浮动利息债券，在常识里的债券是一份借款合约，每期支付固定利息，到期偿还本金。那么请问浮息债券是像股票交易一样，利息随时变动，由交易所公布每期利息吗？

在交易所交易不需要通过网络吗？这跟我们的常识有悖，大家现在买卖股票债券不都是在交易所交易，用网络就能完成交易。反而，我记得在衍生品这门课说，OTC交易是在场外进行柜台交易，完全可以face to face进行交易，不用网络就可以完成。所以，我的理解哪里错误？

这道题可以详细讲一下嘛？ （measures of central tendency的第五道题）

关于股票估值的未来现金流折现求和的公式，有一点不太明白，就是0时间点的现金流为什么不要算进估值里呢？当时学的时候没有意识到这一点，看到这道题后带来的联想。请老师从原理角度解释解释。

在上课的时候讲的MAD的公式和答案解析里给的不一样，所以导致算出来的结果不一样。请解释一下，谢谢。（dispersion章节的第二题）

老师我想问一个关于递延所得税的问题。就是DTA和valuation allowance变化的问题，可以麻烦老师罗列一下跟着两个相关的所有分录吗？比如valuation allowance增加减少对DTA，BS， IS的影响。原版书课后题有一题就是说如果valuation从year 1到year 2没有减少，year 2 还是和year 1 保持同一水平，则该公司的NI会有什么影响？可以麻烦老师分析一下吗？

为什么另类在使用衍生上有限制呢

C选项说的是发生违约事件的时候，到底是怎么一个赔付方法呢？C选项后半句看不懂。

站在投资人的角度，可以减少违约风险。站在公司的角度，难道能说是违约风险？？本题是站在公司的角度，当市场利率下降的时候，提前偿还了利率稍高的债券，再去发行利率小一点的债券，不就是规避C选项的利率风险吗？

麦考利久期，有效久期，修正久期的区别？分别什么时候使用？