为什么B不对,老师写的Re有什么问题吗

老师，这题我计算器摁出来标准差直接就是14.62，答案里那个百分号是咋加上去的

asset beta受经营影响可以具体说一下嘛,比如?什么情况下会变呢

（1）为什么假设不包含减值，要把减值从COGS中减去？COGS是3120，charges included in COGS for inventory write-downs是13，是指3120里有13已经出现了减值吗？所以要把减值的这部分从COGS中减去？ （2）这里inventory为什么不用Inventory net?为什么不用减值之后的Inventory，这和后面说的no valuation allowance is recognized 有什么关系吗？ （3）为什么题干可以假设不包含减值？是出于什么考虑假设不包含减值？

（1）FIFO和LIFO下 R/E的公式是怎么推导出来的？是因为R/E是B/S项，所以LIFO reserve前面不带Δ吗？同时FIFO下的COGS低，所以NI高，进而R/E高，因此是减去LIFO reserve，同时因为到净利润是税后的，所以乘以(1-t），我的理解对吗？ （2）另外我看老师的解释，关于这句：“因此RE的差值等于之前所有年度每一年的delta LIFO researve*（1-t）， 累积起来的结果就是LIFO reserve这个存量值再去乘以1-t哦”，是不是对每一年的ΔLIFO reserve求和得到的结果就是LIFO reserve?就是求和之后Δ就去掉了？

为了交易目的，C选项不是最合适的吗？？ 对long position，用ask price，对于short position，用 bid price、这不是正好吗？

如果以这个逻辑，N=357，那么意味着此刻的PV也是第4个月的PV，但PV=800万是期初的值，也就是3个月前的PV，逻辑前后不自洽呀。老师可以再解释下么

1.老师，R42的基础段讲义蓝框内有一点不明白，interest>dividend时驱动公司发行方迫使债权人转普通股，但conversionvalue高于bondPrice，不代表此时股票比bond值钱吗，让投资者的投资对象更值钱这对公司来说没有不利影响么？2.在比较convesionVALUE月ConvertibleBond'sPrice判断是at，above，belowParity时，这个bondPrice是指债券的面值吗？

请问这里的pv是指全部折现到0时刻的现金价值对么

FIFO和LIFO下 R/E的公式是怎么推导出来的？是因为R/E是B/S项，所以LIFO reserve前面不带Δ吗？同时FIFO下的COGS低，所以NI高，进而R/E高，因此是减去LIFO reserve，同时因为到净利润是税后的，所以乘以(1-t），我的理解对吗？