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CFA一级
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为什么要特别说If an underlying asset’s price is less than a related option’s strike price at expiration呢?好像有没有这句话都无所谓吧?fiduciary call 和 protective put的payoff不是相等的吗?到不到期,或价格涨跌,都无所谓吧?谢谢
查看试题 已回答这道题为什么要加这么多条件?远期合同签订时不管如何 行权价格都肯定大于价值 不是么?因为价值是0,标的资产价格肯定不是0呀?(问一个额外问题,option签订时合约价值是0还是equal to ±option fee?)谢谢
查看试题 已回答为什么另一道题(图)的到期value是1,即减去期权费(看涨,50元涨到55元,期权费4元)。这道题行权价和现价是相同时intrinsic value是0,那减去期权费,这两份的value不都是负数吗?谢谢
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?



